商业银行债“此消彼长”，在年内“二永债”发行规模放缓的同时，绿色金融债发行呈现井喷态势，上半年银行数量与发行规模双双大幅增长。业内人士认为，发展绿色金融，为商业银行新的业务和利润增长点，拓宽收入来源与盈利能力；有助于优化商业银行资产负债结构，推动银行经营转型升级，更好应对ESG风险。
上半年绿色金融债同比激增
与二级资本债、永续债等商业银行债在上半年发行放缓不同，绿色金融债相较同期激增。
财经网金融根据企业预警通APP数据统计发现，今年上半年共有24家商业银行合计发行绿色金融债2399亿元，无论是银行数量还是债券发行规模对比去年同期都有明显增长。2022年6月末，共有17家商业银行合计发行932.57亿绿色金融债。
从年内发行绿色金融债的银行类型看，包括多家国有大行、股份制银行，以及多地的城农商行。具体而言：工商银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行各自发行了100亿元、300亿元、100亿元、300亿元、50亿元的绿色金融债券。除此之外浦发银行、光大银行、兴业银行、中信银行、华夏银行等多家股份制银行发行量也超过百亿，兴业银行年内新发了两笔绿色金融债，合计规模高达500亿元，居各家之首。
在用途上，多家上市银行表示，募集资金将用于绿色专项项目。早前，兴业银行曾公告称，于2023年6月8日在全国银行间债券市场成功发行了2023年第二期绿色金融债券，总额为人民币230亿元。本次债券期限为3年，票面利率为2.66%，募集资金专项用于绿色产业项目贷款。
无锡银行、中信银行也在披露相关债券发行信息时表示，债券的募集资金将依据适用法律和监管部门的批准，用于《绿色债券支持项目目录（2021年版）》规定的绿色产业项目。
近年来，绿色金融债助推绿色债券快速发展。截至2023年一季度末，央行统计数据显示，我国绿色贷款余额超22万亿元，约占所有贷款余额的10%；绿色债券余额也大幅增长至超2.5万亿元。
光大银行宏观分析师周茂华认为，近两年绿色债券发行快速上量，与政策鼓励推动，债券发行成本优势明显；在双碳目标下，绿色经济发展迅速带动相关融资需求快速释放；同时，由于宏观经济波动，绿色债券较好满足投资者多元化资产配置需求。
“商业银行积极发力绿色金融债券发行，主要是在双碳目标下，近年来，商业银行绿色信贷支持力度持续加大，部分银行通过发行绿色金融债券为绿色信贷筹集资金；政策支持发行绿色债券具有成本方面优势；银行通过发行绿色金融债务拓展盈利增长空间，优化资产负债结构等”周茂华表示。
未来发展空间可观
综合各家机构披露的信息以及市场趋势可见，随着政策制度的日趋完备，绿色贷款、绿色债券、绿色股票指数、绿色保险、绿色基金、碳金融等多层次金融产品、工具以及市场体系已逐步确立。目前，我国已经形成以绿色贷款和绿色债券为主、多种绿色金融工具蓬勃发展的多层次绿色金融市场体系。在央行印发的《银行业金融机构绿色金融评价方案》中，将境内绿色贷款和境内绿色债券纳入评价范围。
业内人士认为，发展包括绿色债券在内的绿色金融，对社会、企业、银行都具备积极意义。周茂华表示，发展绿色金融，为商业银行新的业务和利润增长点，拓宽收入来源与盈利能力；有助于优化商业银行资产负债结构，推动银行经营转型升级，更好应对ESG风险。“预计未来10-15年，我国绿色金融市场规模将达到百万亿元级别，这对商业银行来说就是巨大机遇和前景。”
公开信息显示，去年4月，证监会发布《上市公司投资者关系管理工作指引》，在投资者关系管理的沟通内容中首次纳入“公司的环境、社会、治理信息”，促进上市公司ESG信息披露与ESG投资发展进程。6月，原银保监会印发了《银行业保险业绿色金融指引》，引导银行业保险业将ESG纳入风险管理体系。
也有分析人士对财经网金融指出，银行抓紧政策支持的有利时间来发行绿色金融债券，有利于获取低成本资金，加大对相关领域的信贷投放。
作为绿色金融的重要一环，在绿色金融债这一领域，多家银行进行了创新尝试，工商银行在2022年社会责任（ESG）报告中披露，报告期内，本行在全国银行间债券市场成功发行 100 亿元人民币碳中和绿色金融债券，是监管认可的境内首单商业银行碳中和绿色金融债。本次发行的碳中和绿色金融债募集资金使用质量高，全部投向具有显著碳减排效果的绿色产业项目。接轨度高，是境内首支引用了新版中欧《可持续金融共同分类目录》的绿色债券，符合全球主流绿色债券标准，是国内绿色债券市场的标杆性产品。
3月28日，中国邮政储蓄银行成功在全国银行间债券市场完成100亿元非资本金融债券的发行上市。其中，3年期绿色金融债券规模50亿元，发行利率2.79%；3年期小型微型企业贷款专项金融债券规模50亿元，发行利率2.80%。这是邮储银行发行的首单绿色金融债券和首单小微金融债券。
周茂华认为，商业银行发展绿色金融方面就是构建完善、高效的投融资体系，更好服务绿色经济发展。目前绿色金融发展处于初期阶段，商业银行对绿色项目标准界定、碳核算、信息披露、绿色项目风险管理、数据积累等方面练好基本功，同时，积极创新绿色金融产品，稳步拓展绿色金融服务范围，以满足绿色发展金融服务需求。
“未来需要通过政策工具设计，对商业银行服务绿色中小企业形成激励约束；鼓励商业银行通过绿色信贷、绿色债券等创新金融产品，支持绿色发展；通过数字技术赋能，提升银行风控与经营能力；继续推动多层次资本市场，拓宽中小企业融资渠道等”周茂华称（陈玉荣）。