新《办法》的一大亮点是参照巴塞尔Ⅱ、Ⅲ相关规定，在100%风险权重之上增设了150%、1250%等档次，并取消“对政府投资的公用企业的债权”优惠风险权重。按新《办法》，对其他商业银行债权的风险权重为50%（原规定为20%），其中原始期限三个月以内（含三个月）债权的风险权重为20%（原规定原始期限四个月以下风险权重为0%）。其中，对银监会认可的特定银行债权风险权重为0%，持有其他银行发行的混合资本债券和长期次级债务的风险权重为100%。

　　一券商分析师称，光此一项，银行资本充足率就有可能下降1个百分点左右。同时，征求意见稿中，无论是对在其他国家或地区注册金融机构的债权还是境外商业银行、证券公司的债权，都增加了评级为B以下150%的风险权重新要求。根据征求意见稿，对未扣除的金融机构股权风险暴露的风险权重为250%，对工商企业股权风险暴露的风险权重为1250%；商业银行对非自用不动产的风险权重为1250%。预计意见稿将遭到商业银行的强烈反对。

　　资本再套“紧箍咒”

　　“无疑，资本充足率新规将更严格，因此一再被认为是目前整个银行资本监管体系的集大成之作，我国的监管部门在风险权重的布局方面更为审慎。”一位分析人士称。

　　接下来一到两年中，房地产信贷、铁路、公路等基础设施类贷款以及备受关注的地方融资平台贷款，将是重点调控对象“如果再加入最近市场传言的房地产开发贷款风险权重上调到150%的影响，及覆盖不足平台贷款风险权重上升，多数银行资本充足率下降幅度在1个百分点左右。”国信证券银行业分析师邱志承认为。

　　在银行间债券市场方面，对其他商业银行债权的风险权重为50%，其中原始期限三个月以内(含三个月)债权的风险权重为20%(原规定四个月及以内0%，其他20%)。广发证券银行业分析师沐华对《经济参考报》记者表示，针对银行账户表内外信用风险暴露，这一项规定就有可能直接导致商业银行资本充足率下降。

　　整体来看“风险权重的调整对于各家银行影响有明显的分化，影响较大的主要有浦发、兴业、华夏和城商行。”邱志承进一步分析称。

　　《新办法》指出，对未扣除的金融机构股权风险暴露的风险权重为250%，对工商企业股权风险暴露的风险权重为1250%；商业银行对非自用不动产的风险权重为1250%。

　　风险权重的重新划定也将直接影响到商业银行拨贷比。交银国际的一项分析报告认为，按照新资本充足率管理办法测算，除农行和重庆农商行因拨贷比达到2.5%以上影响较小之外，其他银行资本充足率直接降低近1个百分点。其中，同业资产风险权重提高降低C A R 0.6个百分点左右，房地产贷款风险权重提高降低C A R 0.5个百分点左右，非按揭零售贷款权重降低提高CA R 0.2个百分点左右。